ASML 주가 전망, ASML 홀딩 ADR 주가, ASML Holding 주가 분석 (ASML)

오늘은 ASML 주가 전망에 대해 알아보려 한다. ASML 홀딩 ADR 주가, ASML Holding 주가 분석 (ASML)

ASML 기업 개요

ASML Holding은 네덜란드에 본사를 둔 세계 최대의 반도체 포토리소그래피 (노광기) 장비 제조사이다.

특히 최첨단 EUV (극자외선) 시스템을 독점 공급하며 이 장비 없이는 최신 세대의 미세 공정 (14nm 이하, 심지어 7nm / 5nm) 반도체 제조가 어려워 거의 80~90% 시장점유율을 보유하고 있다

 

ASML 실적 및 재무현황

• 2022년 : 약 24.96B 달러
• 2023년 : 약 32.49B 달러 (+30%)
• 2024년 : 약 28.26B 달러 (+2.6%)

TTM (최근 12개월) 기준 매출은 약 33B 달러로 최근 성장률은 둔화됐으나 여전히 예년 대비 견조한 수준을 유지하고 있다.

유동한 실적에도 불구하고 전체적으로 높은 수익성과 업계 내 독보적 지위를 갖추고 있다.

 

ASML 주가 전망

현재 주가는 약 790달러이며 주요 호재 및 리스크는 다음과 같다.

호재 AI 데이터 센터 투자 확대 :

유망한 AI 수요 증가로 고급 반도체 장비 수요 급증

2024년 Q4 고객 계약 예약

리스크 

중국 수요 위축 : 미/중 기술 분쟁 및 수출 규제로 중국향 매출 둔화 전망

고가 장비 구매 지연 : High-NA EUV 시스템 납기 지연 등으로 실적 변동 확대 가능

따라서 AI 성장 모멘텀과 지정학적 리스크 사이에서 주가의 단기 변동성이 존재하며, 투자자 사이에서는 중립~긍정적 관점이 주를 이룹니다.

 

ASML 목표 주가

• MarketBeat : 평균 913.8달러, 최고 1,100달러, 최저 806달러
• Zacks : 평균 911.63달러, 최고 1,100달러, 최저 806달러
• MarketWatch : 평균 765.93달러
• WSJ : 평균 851.76달러, 최고 1,104달러, 최저 680달러
• Jefferies : 745달러

 

ASML 배당성향 및 배당금

• 연간 배당금 약 7.11달러, 배당 수익률 약 0.9%
• 순이익 대비 배당성향 약 30%

주 수익의 일부는 배당 및 자사주 매입에 활용하나 여전히 고성장의 성장주 중심 전략을 유지하고 있다.

 

ASML 경쟁사 및 산업 전망

주요 경쟁사

• Applied Materials (AMAT) : 매출 20.6B 달러
• Lam Research (LRCX) : 매출 16.3B 달러
• KLA (KLAC) : 매출 6.5B 달러
• Tokyo Electron (TEL) : 매출 15.7B 달러

산업 전망

• AI / 5G / 고성능컴퓨팅 수요 지속 증가
• EUV의 독점 기술로 진입장벽 높음
• 다만 중국 규제와 글로벌 정치적 리스크는 불확실성 요인이다.

 

ASML 살까 말까…?

긍정 포인트

• 독점적 시장 지위 + 고마진 비즈니스 구조
• AI 및 데이터센터 중심의 반도체 시장 확대

주의 포인트

• 중국 수요 위축 및 고가 EUV 시스템 구매 결정 지체 가능성
• 밸류에이션 (PER 약 33배, PSR 약 10배)이 이미 상당히 반영된 상태

 

장기 AI/반도체 성장 테마에 투자 의지가 있다면 현재 주가는 합리적 조정 국면으로 분할 매수 관점에서 매력적이라 판단한다.

다만 중국 규제 등 지정학적 리스크 또는 고객의 투자 지연 신호가 추가로 확인될 경우 단기적으로는 보수적 접근도 고려해야 한다.