오늘은 액셀리스 주가 전망에 대해 알아보려 한다. 엑셀리스 테크놀로지스 주가, Axcelis Technologies 주가 분석 (ACLS)
액셀리스 기업 개요
Axcelis Technologies는 미국 매사추세츠주 비벌리에 본사를 둔 반도체 장비 전문 기업이다. 1995년 설립되어 2000년 Eaton의 반도체 장비 사업부에서 분사되었으며 주요 제품은 이온 주입 시스템 (ion implanters), curing 장비 등 반도체 웨이퍼 제조 공정에 필수적인 장비들이다.
고급 공정에 쓰이는 고전류, 고에너지 이온 주입기와 포토리소그래피 공정 후 curing 솔루션을 제공해, 메모리, 로직, 전력 반도체 제조용 첨단 장비 시장에서 경쟁력을 갖추고 있다. 현재 CEO는 Russell Low 이며, 약 1,500명의 직원이 글로벌 인프라를 통해 설계, 제조, 서비스를 담당하고 있다.
액셀리스 실적 및 재무 현황
| 회계연도 | 매출 (달러) | YoY 성장률 |
| 2022 | 920M | +38.9% |
| 2023 | 1.13B | +22.9% |
| 2024 | 1.02B | -10.0% |
2022~2023년에는 전방 산업 호황으로 급성장했으나, 2024년에는 반도체 투자 둔화로 매출이 약 10% 감소했다
최근 1분기 (25년 3월 기준) 매출도 192.6M 달러로 (-23.7%) 감소했다.
실적은 반도체 투자 변동에 민감하게 반응한다. 24년 이후 투자 둔화로 매출과 이익률 모두 줄어든 가운데, 견실한 이익률 유지와 고현금흐름은 긍정적 요소이다.
액셀리스 주가 전망
단기적 관점
반도체 업황 회복 여부가 핵심이다. 최근 1분기 매출 -23.7% 감소에도 불구하고, Non-GAAP 영업이익률 18.3%는 여전한 수익성을 보여준다. 시장은 공급 과잉과 경기 둔화 우려를 반영해 주가를 낮게 책정한 상태이다. 하지만 업황 반등시 빠르게 반응할 수 있는 구조로, 재고 조정 국면이면 현 수준은 여유 있는 매수 기회가 될 수 있다.
중장기적 관점
- 이온 주입 장비는 메모리(특히 DRAM, NAND)와 전력반도체, 전기차 SiC 등 첨단 공정의 핵심 장비입니다.
- Axcelis는 SiC용 Purion 플랫폼 등 고부가 장비 라인업을 강화 중이며 전기차·재생에너지 확산으로 수요가 늘어날 전망입니다.
- 우수한 현금흐름과 밸류에이션 할인(P/E 13배 대)은 업황 회복시 주가 상승 여력을 제공합니다.
결론적으로, 업황 바닥이 확인되면 빠른 주가 회복이 예상되며, 장기적 성장 동력도 충분하다고 판단됩니다.
액셀리스 목표 주가
- MarketWatch 평균 목표 72.75 달러
- Zacks 평균 80.75 달러, 최저 68달러, 최고 105달러
- MarketBeat 평균 118.33달러, 최저 75달러, 최고 175달러
- TradingView 평균 88.86달러, 최저 68.68달러, 최고 151.80달러
분석가 사이에서는 보수 및 중립 사이 의견이 혼재하며 평균적으로 90~120달러 대에서 기대 범위가 형성되어 있다.
액셀리스 배당성향 및 배당금
현재 ACLS는 배당금을 지급하지 않고 있으며, 배당성향도 없다. 자체 이익 재투자와 주주환원 (자사주 매입)에 집중하고 있다.
액셀리스 경쟁사 및 산업 전망
주요 경쟁사로는 Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX), ASM international (ASYS) 등이 있따
산업 전망
- 반도체 투자 사이클은 2024년 하락 후, 2025년 하반기~2026년 중후반 회복 전망.
- AI, HPC, 전기차 시장 확대에 따른 SiC 등 고성장 반도체 수요가 지속될 것으로 예측됨.
- 이에 따라 고정밀 공정 장비(이온 주입기 포함) 수요 또한 회복될 것으로 기대됩니다.
액셀리스 살까 말까…?
현재 PER 13배, PSR 2.4배 등 밸류에이션이 경쟁사 대비 할인되어 있으며 업확 바닥 확인 시 실적 반등 + 밸류 회복이 빠르게 나타날 수 있다.
다만 현재 글로벌 경기 침체, 중국 미국간 지정학적 불확실성, 반도체 장비 수주 지연 등이 다시 등장하면 추가 조정 여지가 있다.
중장기적으로 핵심 분야인 이온 주입 기술력, SiC 시장 진출, 견실한 수익성, 현금 흐름 등 펀더멘털이 좋다
향후 6~12개월을 보고 분할 매수 전략을 추천한다.
업황 바닥 확인 (반도체 장비 수주 증가, 산업 지표 개선 등) 시점을 매수 기회로 활용하고 현 수준은 구조적 저점에 접근했다고 본다.