오늘은 ASML 주가 전망에 대해 알아보려 한다. ASML 홀딩 ADR 주가, ASML Holding 주가 분석 (ASML)
ASML 기업 개요
ASML Holding은 네덜란드에 본사를 둔 세계 최대의 반도체 포토리소그래피 (노광기) 장비 제조사이다.
특히 최첨단 EUV (극자외선) 시스템을 독점 공급하며 이 장비 없이는 최신 세대의 미세 공정 (14nm 이하, 심지어 7nm / 5nm) 반도체 제조가 어려워 거의 80~90% 시장점유율을 보유하고 있다
ASML 실적 및 재무현황
- 2022년 : 약 24.96B 달러
- 2023년 : 약 32.49B 달러 (+30%)
- 2024년 : 약 28.26B 달러 (+2.6%)
TTM (최근 12개월) 기준 매출은 약 33B 달러로 최근 성장률은 둔화됐으나 여전히 예년 대비 견조한 수준을 유지하고 있다.
유동한 실적에도 불구하고 전체적으로 높은 수익성과 업계 내 독보적 지위를 갖추고 있다.
ASML 주가 전망
현재 주가는 약 790달러이며 주요 호재 및 리스크는 다음과 같다.
호재 AI 데이터 센터 투자 확대 :
유망한 AI 수요 증가로 고급 반도체 장비 수요 급증
2024년 Q4 고객 계약 예약
리스크
중국 수요 위축 : 미/중 기술 분쟁 및 수출 규제로 중국향 매출 둔화 전망
고가 장비 구매 지연 : High-NA EUV 시스템 납기 지연 등으로 실적 변동 확대 가능
따라서 AI 성장 모멘텀과 지정학적 리스크 사이에서 주가의 단기 변동성이 존재하며, 투자자 사이에서는 중립~긍정적 관점이 주를 이룹니다.
ASML 목표 주가
- MarketBeat : 평균 913.8달러, 최고 1,100달러, 최저 806달러
- Zacks : 평균 911.63달러, 최고 1,100달러, 최저 806달러
- MarketWatch : 평균 765.93달러
- WSJ : 평균 851.76달러, 최고 1,104달러, 최저 680달러
- Jefferies : 745달러
ASML 배당성향 및 배당금
- 연간 배당금 약 7.11달러, 배당 수익률 약 0.9%
- 순이익 대비 배당성향 약 30%
주 수익의 일부는 배당 및 자사주 매입에 활용하나 여전히 고성장의 성장주 중심 전략을 유지하고 있다.
ASML 경쟁사 및 산업 전망
주요 경쟁사
- Applied Materials (AMAT) : 매출 20.6B 달러
- Lam Research (LRCX) : 매출 16.3B 달러
- KLA (KLAC) : 매출 6.5B 달러
- Tokyo Electron (TEL) : 매출 15.7B 달러
산업 전망
- AI / 5G / 고성능컴퓨팅 수요 지속 증가
- EUV의 독점 기술로 진입장벽 높음
- 다만 중국 규제와 글로벌 정치적 리스크는 불확실성 요인이다.
ASML 살까 말까…?
긍정 포인트
- 독점적 시장 지위 + 고마진 비즈니스 구조
- AI 및 데이터센터 중심의 반도체 시장 확대
주의 포인트
- 중국 수요 위축 및 고가 EUV 시스템 구매 결정 지체 가능성
- 밸류에이션 (PER 약 33배, PSR 약 10배)이 이미 상당히 반영된 상태
장기 AI/반도체 성장 테마에 투자 의지가 있다면 현재 주가는 합리적 조정 국면으로 분할 매수 관점에서 매력적이라 판단한다.
다만 중국 규제 등 지정학적 리스크 또는 고객의 투자 지연 신호가 추가로 확인될 경우 단기적으로는 보수적 접근도 고려해야 한다.