오늘은 BWX테크놀로지스 주가 전망에 대해 알아보려 한다. BWX Technologies 주가 분석 (BWXT)
BWX테크놀로지스 기업 개요
BWX Technologies (BWXT)는 미국 버지니아주 린치버그에 본사를 둔 핵심 핵기술 기업이다.
1867년 Babcock & Wilcox로 시작, 2015년 핵, 방위 사업부 분사 후 독립 상장. 미 해군용 원자력 추진 시스템 (잠수함/항공모함 원자로 핵심 부품 설계 및 제조) 과 상업 및 연구용 핵연료, 원자로 구성품 그리고 소형모듈원자로 (SMR), 이동형 핵발전기 (Project Pele) 등 전략 프로젝트에 참여하고 있다. 핵발전 및 방위 분야 핵심 공급업체로 미국 및 국제 산업의 전략적 파트너 역할을 하고 있다.
BWX테크놀로지스 실적 및 재무현황
| 연도 | 매출 (십억 USD) | YoY 증가율 |
| 2022 | 2.233 | +5.12% |
| 2023 | 2.496 | +11.8% |
| 2024 | 2.704 | +8.31% |
| 2025 TTM | 2.782 | +2.9% |
25년 1분기 기준 매출 6.82억 달러, 전년 동기 대비 +12.96%
BWX테크놀로지스 주가 전망
- 정책 모멘텀 강화 : 미 트럼프 전 행정부의 핵 에너지 친화 정책이 핵산업 수혜 기대 확대
- SMR 및 프로젝트 Pele 수주 : 이동형 원자로 등 미래 기술 수요의 신호
- 견조한 매출 및 현금흐름 성장 : 매년 8~12% 성장, FCF 꾸준
BWX테크놀로지스 목표 주가
- TipRanks : 평균 목표 주가 137.7달러 최저 105달러 최고 177.6달러
- Market Beat : 평균 135.09달러, 최저 105달러, 최고 177.6달러
- Alpha Spread : 평균 141.09달러, 최저 106.05달러, 최고 186.48달러
- Yahoo Finance : 평균 141.22달러
최고치 기준 현재보다 최대 23~30% 상승 여력
BWX테크놀로지스 배당성향 및 배당금
23년 0.23달러에서 24년 0.24달러로 증가세
BWX테크놀로지스 경쟁사 및 산업 전망
핵발전 및 방위용 핵기술 공급 주요 경쟁사로는
- Westinghouse Electric
- General Electric
- Centrus Energy
- Oklo
- Nuscale Power
산업 전망
- 미국 정부의 원자력 정책 강화 : NRC 라이선스 단축, SMR 등 프로젝트 지원
- 국방 수요 확대 : 미 해군 원자력 추진체계 유지 및 갱신, SMR 수요 증가
- 국제 안보 환경 변화 : 우크라 전쟁 및 AI 데이터센터 등 핵안보/에너지 수요 증가
- 기술 리스크 : SMR 인허가 실패, 경쟁 심화 가능성 존재
BWX테크놀로지스 살까 말까…?
긍정 요인
- 정책 수혜 기대 : 미국 정부 정책 지원 지속
- 매출 및 현금 흐름 안정적 증가
- 주식 일부 하락 여지 반영된 저변동 대안 투자처
위험 요소
- 목표주가가 현재보다 낮음 : 평균 135달러 수준 -> 단기하락 가능성
- 밸류에이션 부담 : PSR 4.7배로 높은 수준
- 정책 불확실성 : 정부 지원 없거나 완화 시 주가 영향
중립적 관점에서는 현재 수준에서 매수 보다는 정책 강도 및 수익지표 발표 시 재점검이 효율
우선 소량 진입 후 정책 및 실적 흐름에 따라 추가 매수하는 것이 나아보인다.
단기성으로는 지금 시기가 안 좋아보이고 중장기적으로 오래 가져갈거면 괜찮아보인다.