팔란티어 주가 하락 이유? 25년 5월 5일 팔란티어는 1분기 실적 발표 후 예상치를 상회하는 매출과 수익을 기록했음에도 불구하고 주가는 급락했다. 실적발표 후에 주가 하락한 이유를 찾아 보려고 한다.
1.기업 개요
팔란티어는 23년 실리콘벨리의 인물들이 설립한 데이터 분석 및 인공지능 소프트웨어 기업이다. 본사는 미국 덴버에 있으며 주요 제품으로는 정부 및 국방 분야에 특화된 ‘고담(gotham)’, 기업용 데이터 통합 플랫폼 ‘파운드리(foundry)’, 지속적 배포를 지원하는 ‘아폴로(apollo)’, 그리고 23년 출시된 AI 플랫폼 ‘AIP’등이 있다. 팔란티어는 미국 정부 및 국방 기관과의 긴밀한 협력으로 성장해왔으며 최근에는 상업 부문으로도 사업을 확장하고 있다.
@AIP와 CHAT GPT 차이점
AIP 강점
- 기업 맞춤형 설계 : 기업의 내부 시스템 및 데이터를 통합하여 맞춤형 AI 솔루션을 제공한다.
- 보안 및 통제 : 정무 및 민감한 데이터를 다루는 기업을 위해 높은 수준의 보안과 접근 제어 기능을 제공한다.
- 운영 자동화 : 데이터 분석을 넘어 의사 결정 및 운영 프로세스 자동화를 지원한다.
AIP 한계
- 범용성 부족 : 특징 기업 환경에 최적화 되어 있어 일반 사용자나 다양한 분야에 적용하기에는 제한적이다.
- 사용자 친화성 : 기술적 배경이 없는 사용자가 접근하기에는 진입 장벽이 높을 수 있다.
반대로 Ghat GPT는 모든 사람들이 쓰기에 친화적인 범용성을 가지고 있다. 그러나 데이터 통합 및 보안과 통제에 조금 한계점을 가지고 있다.
2. 25년 1분기 실적 및 재무 현황
팔란티어는 25년 1분기에 매출 8억 8,400만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 39% 증가했다. 순이익은 2억 1,400만 달러로 시장 예상치를 상회하는 성과를 보였다. 특히 미국 상업 부문 매출은 71% 증가한 2억 5,500만 달러를 기록하며 눈에 띄는 성장을 보였다. 정부 부문 매출도 45% 증가한 3억 7,300만 달러를 기록했다.
3. 실적 발표 후 주가 하락 이유
실적 발표 후 팔란티어 주가는 시간 외 거래에서 약 9% 하락했다. 이유를 한 번 알아보자.
- 높은 기대치에 미치지 못한 실적 : 팔란티어 주가는 올해 들어 60% 이상 상승하며 높은 기대를 반영했다. 그러나 이번 실적은 예쌍치를 소폭 상회하는 수준에 그쳐 투자자들의 기대에 미치지 못했다.
- 방위 예산 감축 우려 : 미국 국방부가 향후 5년간 연간 8%의 예산 감축을 계획하고 있다고 보도가 나오면서 정부 계약에 크게 의존하는 팔란티어의 수익성에 대한 우려가 제기됐다.
- 높은 주가 대비 밸류에이션 부담 : 팔란티어의 주가수익비율 (P/S)는 67배로 동종 업계 평균을 상회한다 이러한 높은 밸류에이션은 실적이 기대에 미치지 못할 경우 주가 하락의 위험을 증가 시킨다.
4. 팔란티어와 관련된 기업 정보
| 기업명 | P/S 비율 | 주요 사업 분야 |
| 팔란티어 | 71.5 | 정부 및 상업 부분 데이터 분석, AI 플랫폼 |
| 스노우플레이크 | 14.3 | 클라우드 기반 데이터 웨어하우징 및 분석 플랫폼 |
| 오라클 | 6.3 | 기업용 데이터베이스 및 클라우드 서비스 |
| 마이크로소프트 | 13.2 | 클라우드 컴퓨팅, AI, 소프트웨어 개발 플랫폼 |
5. 향후 전망
팔란티어는 AI 및 데이터 분석 기술에 대한 수요 증가에 힘입어 성장세를 이어나갈 것으로 예상됩니다. 특히 상업 부분에서의 성장은 긍정적인 신호이다. 그러나 정부 계약에 대한 의존도와 높은 밸류에이션은 리스크 요인으로 작용할 수 있다.
팔란티어가 AI 및 데이터 분석 분야에서 독보적인 위치를 가지고 있으며 향후 성장 가능성도 높다. 그러나 최근 주가 하락은 시장의 높은 기대와 현실 사이의 간극을 보여주니 조심해야겠다.