오늘은 클라우드플레어 주가 전망에 대해 알아보려 한다. Cloudflare 주가 분석 (NET)
클라우드플레어 기업 개요
Cloudflare (NET)는 2009년 샌프란시스코에서 설립된 글로벌 CDN 및 웹 보안 및 엣지 컴퓨팅 기업이다. DDoS 완화, DNS, WAF, Zero Trust, AI 기반 보안 및 엣지 플랫폼 등 다양한 서비스를 제공합니다. 전 세계 웹사이트의 약 19.3%가 Cloudflare를 통해 보호받고 있으며 주요 제품으로는 1.1.1.1, Worker AI, Post-Quantum Cryptography 지원 등이 있습니다.
클라우드플레어 실적 및 재무 현황
최근 3개년 매출 추이
- 2022년 : 9.75억 달러
- 2023년 : 12.97억 달러
- 2024년 : 16.70 달러
25년 1분기 매출은 4.79억 달러로 전년 동기 대비 26~27% 증가했고 TTM 매출은 17.70억 달러로 +27.8% 성장
클라우드플레어 주가 전망
단기 및 중장기 전망
많은 애널리스트와 시장 참여자들은 Cloudflare가 AI-as-a-Service, SASE, Post-quantum 보안 등의 영역에서 성장 모멘텀이 매우 크다고 보고 있따. BofA는 특히 AI-서비스 제공자로서의 확장성과 고객 IT 수요를 강조하며 “AI-as-a-Service 시장 리더”로 분류했고 목표가를 160달러로 상향했는데, 이는 현 주가 대비 약 25% 상승 여력이다.
리스크 요인
- AI 수익 실현 속도가 초기 예상에 비해 더딜 가능성
- 고 PSR (약 37배)로 인한 주가 변동성
- 마케팅 및 영업 전략의 미흡시 성장 둔화 가능성
클라우드플레어 목표 주가
- Analyst consensus : 목표 주가 145.92달러, 하단 65달러, 상단 210달러
- MarketBeat consensus : 목표 주가 145.92달러,
- TradingView : 목표 주가 161.15달러, 하단 70달러, 상단 240달러
- StockAnalysis : 목표 주가 142.19달러, 하단 65달러, 상단 210달러
- Barron’s : 목표 주가 160달러
- Benzinga : 목표 주가 139.22달러, 하단 65달러, 상단 210달러
평균적으로 140~160달러 범위에서 형성되며 일부 상단은 210달러까지 제시됨.
클라우드플레어 배당 성향 및 배당금
클라우드플레어는 현재 배당금을 지급하지 않고 있으며 향후 배당 계획도 없다. 이는 매출 및 시장 확대에 자본을 우선 재투자하기 때문이다.
클라우드플레어 경쟁사 및 산업 전망
CDN, 엣지, ,보안 시장의 주요 경쟁사는 아래와 같다.
- Akamai Technologies
- AWS CloudFront
- Google Cloud CDN
- Microsoft Zure CDN
- Fastly
- Imperva, StackPath 등
이 중 주요 상장기업의 PER 및 PSR (추정치)
- Akamai Technologies (AKAM) : PER 약 45배, PSR 약 5배
- Fastly (FSLY) : PER 적자, PSR 약 5배
클라우드플레어 살까 말까…?
긍정 요인
- AI-as-a-Service를 통한 새로운 수익원 확보 가능
- SASE, Post-Quantum 등 성장 분야에서 시장 주도
- 매출 +30% 고속 성장 유지, 실적 서프라이즈에 따른 주가 상승 모멘텀
주의 요인
- PSR 37배 -> 밸류 부담 존재
- AI 수익화 지연 가능성
- 경기 및 기술주 변동성 민감
클라우드플레어는 장기 성장 관점에서 매력적인 종목이다. 특히 AI/보안/네트워크 서비스가 결합된 SASE 및 AI 플랫폼은 향후 3~5년 동안 중요성이 더욱 커질 것으로 본다. 다만 고밸류에이션에 따른 주가 하락 리스크 대비 분할 매수 전략을 권장한다.
단기적인 관점에서는 목표 주가 145~160달러 사이에서 일부 수익 실현 검토
중장기적인 관점에서는 AI 전략이 구체화되고 매출에 기여할 시 주가 재상승 여지 충분