오늘은 크라우드 스트라이크 주가 전망에 대해 알아보려 한다. CrowdStrike Holdings 주가 분석 (CRWD)
크라우드 스트라이크 기업 개요
CrowdStrike Holdings, Inc (CRWD)는 2011년 조지 커츠 (George Kurtz) 등 미국 오스틴에 설립된 사이버보안 기업이다. 주력 제품은 클라우드 기반의 AI/네이티브 보안 플랫폼 ‘Falcon’이며, 엔드포인트 보호와 위협 인텔리전스, 사고 대응 서비스 등을 제공한다. 2024년부터 Cisco, Microsoft, SentinelOne 등 주요 경쟁사와 함께 차세대 사이버보안 트렌드를 선도하고 있으며 2019년 나스닥에 상장 후 S&P500에 편입됐다.
크라우드 스트라이크 실적 및 재무현황
| 연도 | 매출 | 전년 대비 성장률 |
| 2023 | 2.241억 달러 | +54.4% |
| 2024 | 3.056억 달러 | +36.3% |
| 2025 | 3.954억 달러 | +29.4% |
회계연도 25년까지 3년간 연평균성장률은 약 36%에 달하며, 매출규모가 빠르게 확대되고 있다. 특히 FY25 12개월 기준 매출은 41.36억, YoY 25.9% 증가
빠른 매출 성장과 높은 비GAAP 수익성 (비GAAP 순이익, 1.847억 달러 (0.73달러 주당순이익)), 튼튼한 현금 흐름과 재무구조 동반. 다만 GAAP 기준 손실은 지속되고 있다.
크라우드 스트라이크 주가 전망
단기 전망
Q1 실적 발표 후 예상보다 낮은 가이던스로 주가가 약 6~7% 하락했으며 일부 애널리스트들도 목표주가를 낮추고 중립 또는 인라인 평가로 전환했다. 특히 Evercore는 풀밸류에이션과 이슈 리스크를 이유로 목표를 440달러로 낮췄다.
중장기 전망 및 근거
- AI/클라우드 보안 핵심 역할 확대 : CEO 커츠는 기업들이 AI 도입 가속화됨에 따라 Falcon 플랫폼 기반의 통합보안 수요가 지속적으로 증가한다고 강조
- 높은 ARR 증가율과 고객 유지율 : FY25 기준 ARR 44억, 고객 유지를 97% 이상 유지하며 기업체들이 다년계약 전환
- 프리캐시플로우 기반 배당/자사주환매 : $1B 규모 자사주 매입 승인, 현금성 자산을 적극적인 자본 환원에 활용
이렇듯 단기 조정 국면 이후, AI 보안 수요 확대와 견조한 현금창출력, 재무지표의 강점으로 중장기 성장세 유지할 가능성이 높다.
크라우드 스트라이크 목표 주가
- MarketWatch : 평균 481.95달러
- MarketBeat : 평균 453.17달러, 최대 550달러, 최소 275달러
- Zacks : 평균 478.86달러
- WSJ : 평균 481.95달러, 최대 550달러, 최소 350달러
- Visible Alpha : 평균 488.39달러
현재 주가 (약 485달러 기준) 대비 전반적으로 중립~소폭의 상승 여력을 가진 상태이다.
크라우드 스트라이크 배당성향 및 배당금
CrowdStrike는 배당금 지급을 하지 않으며 배당성향도 없다. 대신 잉여현금 흐름을 자사주 매입에 집중하고 있다.
크라우드 스트라이크 경쟁사 및 산업 전망
주요 경쟁사
- SentinelOne : 유연한 가격 정책, 간편한 정책관리 장점
- Microsoft Defender for Endpoint : 대기업 MS 친환적 환경과 강력 통합성
- Palo Alto Networks : XDR에 적합하며 확장성 우수
- Bitdefender GravityZone : 엔드포인트 및 네트워크 통합 보호
- 기타 : Cynet, Darktrace, Teramind, Heimdal 등
산업 전망
- AI + 보안 = 고성장 구조 : AI 기술 진화에 따른 사이버위협 증가로 EDR/XDR 수요 지속 확대
- 엔드포인트 보호 중요성 재확인 : 2024년 글로벌 아웃리지를 겪었지만 주가는 빠르게 회복. 위기 대응 능력 입증
- 구독형 비즈니스 모델의 강점 : ARR 증가와 높은 재계약율, 고객 확장성은 장기 수익 지속 확보 요인
크라우드 스트라이크 살까 말까…?
매수 고려 포인트
- 매출/ARR이 약 30% 성장률 유지, AI 보안 본격 수혜 기대
- 잉여현금흐름 강세 및 10억 달러 자사주 매입
- 고객 유지율 97% 이상, 플랫폼 집중 고객 확대
- 최근 주가 조정 후 상대적으로 저평가된 성장주 매력
주의해야 할 요소
- GAAP 손실 지속 및 높은 밸류에이션 (PSR 24배, GAAP PER 음수)
- 2024년 아웃리지 및 후속 할인 비용 지속 부담
- 단기 가이던스 부진에 따른 시장 변동성 존재
중장기 관점에서 현재 주가는 매수 기회로 볼 수 있다. AI 보안이라는 거대한 성장 트렌드에 중심에 있으며, 플랫폼과 고객층의 확장성이 강점이다. 높은 프리미엄 밸류에이션은 단기 리스크를 내포하지만 내년부터 이익구조 개선 가능성도 있다.
다만 단기 급등은 피하고, 분할 매수 전략이 적합하다. 추가 조정 시 (400~450 달러대) 적극적으로 접근하는 것이 바람직하며, 현재 가격 (약 485달러)은 중립