코히런트 주가 전망, Coherent 주가 분석 (COHR)

오늘은 코히런트 주가 전망에 대해 알아보려 한다. Coherent 주가 분석 (COHR)

코히런트 기업 개요

Coherent Corp.은 1971년 “II-VI Incorporated”로 설립되어 2022년 레이저 제조업체 Coherent, Inc.를 인수하고 사명을 변경한 미국 기반 광학/레이저 전문 기업이다. 전 세계 130개 거점에서 산업용, 통신, 전자 및 자동화용 광학/레이저 솔루션을 제공한다.

 

코히런트 실적 및 재무 현황

2024년 주요 재무 지표

• 영업이익 : 9610만 달러
• 순손실 : 1억 5600만 달러
• 총자산 : 145억 달러
• 자기자본 : 52.1억 달러

 

코히런트 주가 전망

TipRanks, MarketBeat 등에서 COHR은 강력 매수를 보이며 평균 목표 주가는 95~104 달러로 산정되고 있다.

평균 목표 : 93.8 달러 -> 17.6% 상향 여력

전망 배경

• AI/데이터터 수요 증가 : Coherent는 VCSEL 기반 데이터통신 레이저 기술을 통해 AI 인프라용 고속 광트랜시버에 강점을 지녔으며 이에 따른 매출 증가 기대가 크다.
• 신제품 전환 이슈 : VCSEL -> EML 트렌드를 일부 연구자가 우려하며 성장률 둔화 가능성을 경고 했다.
• 구조조정/매각 추진 여부 : 일부 산업용 레이저 사업 매각 가능성도 언급, 기업 구조개선 기대 요소로 작용.

 

코히런트 목표 주가

• MarketWatch : 평균 96.06달러, 최고 120달러, 최저 77달러
• TipRanks : 평균 93.79달러, 최고 115달러, 최저 77달러
• MarketBeat : 평균 103달러, 최고 135달러, 최저 80달러
• Zacks : 평균 99.56달러, 최저 77달러
• StockAnalysis.com : 평균 102.31달러, 최고 135달러, 최저 80달러

 

코히런트 배당성향 및 배당금

코히런트는 무배당 정책을 유지 중이며 분기 배당금 및 배당수익률 모두 0이다.

 

코히런트 경쟁사 및 산업 전망

• Coherent (COHR) : PER 적자, PSR 약 2.21
• Broadcom (AVGO) : PER 93, PSR 20.9
• Lumentum (LITE) : PER 적자, PSR 4
• Marvell (MRVL) : PER 적자, PSR 9.35
• Nvidia (NVDA) : PER 46.5, PSR 24

COHR의 PSR은 시장 평균가보다 낮으며 가격 대비 저평가된 측면이 있다.

산업 전망

• AI/데이터센터 성장 – > 광트랜시버/통신장비 수요 증가
• VCSEL 기술에서 EML 전환 추세 (200G 이상 전송 단위 수요 증가)
• 산업용 레이저 수요 회복 여부 및 구조조정 과제 존재

 

코히런트 살까 말까…?

긍정적 요인

• AI/통신 인프라 투자의 지속 증가와 광컴포넌트 수요 확대
• 핵심 사업 중심의로의 구조조정 가능성 (불필요 사업 정리)
• PER 계산 불가 상태에도 PSR 등 저평가 매력 존재

리스크 요인

• 산업용 매출 회복 시점 불확실
• VSCEL -> EML 전환 속도 및 채택율 변수
• 순손실 지속 여부

 

단기적으로는 AI/VCSEL 관련 호재를 기대하며 매수 진입선 모색을 하고 중장기적으로는 EML 충세 적응 여부, 산업 부문 회복 시점 등을 감안해 추가 진입을 고려하자.