오늘은 조메트리 주가 전망에 대해 알아보려 한다. Xometry 주가 분석 (XMTR)
조메트리 기업 개요
Xometry Inc.는 맞춤형 제조 주문형 (On-Demand Manufacturing) 서비스를 제공하는 미국의 기술 기반 플랫폼 기업이다. CAD 파일을 통해 다양한 산업 (항공우주, 자동차, 의료 등)의 고객을 대상으로 CNC 가공, 3D 프린팅, 금형 제조 등을 연계하며 매칭 및 물류를 지원한다. 2021년부터 빠르게 확장하며, 특히 2024년 기준 매출 5.46억 달러를, 총 수익 약 2.16억 달러를 기록했다.
조메트리 실적 및 재무 현황
최근 3개년 매출
- 2022년 : 381M 달러
- 2023년 : 463M 달러
- 2024년 : 546M 달러
조메트리는 연평균 약 29% 이상의 높은 매출 성장률을 보였으며 Macrotrends에 따르면 5년 CAGR은 약 44%이다.
재무 안정성
유동자산이 유동부채보다 3.7배 많은 구조로 단기 채무 상환에는 비교적 여유가 있으며 부채비율도 1 미만 수준이다. 그럼에도 불구하고 영업, 순손익 모두 회복 전이므로 완전한 흑자 전환까지는 시간이 필요하다.
조메트리 주가 전망
- 강력한 매출 성장 : 연평균 30%대 성장과 5년 44% CAGR
- 이익률 개선 기대 : 총 이익률 39% 수준으로 양호하나, 손익분기점 달성을 위한 운영 효율화 및 규모의 경제 실현 여부 주목
- 상장 이후 높은 주가 회복 흐름 : 전년 대비 130% 이상 상승
- 산업 확대 수요 : 3D 프린팅, 디지털 제조 산업 성장 및 OEM 독립화 추세의 수혜 기대
- 밸류에이션 : PER는 현재 적자 기업이라 해당 안 되지만 P/S는 약 2.8-3.3배 수준
조메트리 목표 주가
- TipRanks : 평균 목표가 35.33달러, 최고 40달러, 최저 26달러
- MarketBeat : 평균 목표가 35.78달러, 최고 48달러, 최저 21달러
- TradingView : 평균 목표가 34.89달러, 최고 40달러, 최저 21달러
- StockAnalysis : 평균 목표가 34.82달러, 최고 42달러, 최저 21달러
조메트리 배당 성향 및 배당금
조메트리는 배당금 미지급 기업이다. DPS, 배당 수익률 모두 N/A, 아직 이익 실현에 집중 중이므로 당분간 배당 정책 시행은 어려울 것으로 보인다.
조메트리 경쟁사 및 산업 전망
조메트리가 속한 주문형 제조, 디지털 러버 제작 시장에서 비교 가능한 대표 경쟁사는 다음과 같다.
- Protolabs (PRLB)
- Shapeways (SHPW)
- Fictiv
산업 전망
- 디지털 제조 시장은 지속 성장 전망. Mckinsey 등 분석에 따르면 3D 프린팅 및 주문형 제조 서비스는 향후 연평균 15% 안팎 성장 예상된다.
- OEM과의 협업 확대 : 조메트리가 제공하는 ‘On-Demand’ 구조는 리드타임 단축, 비용 최적화, 공급망 분산이라는 차별화된 장점을 보유.
- 글로벌 확장 중요 : 미국 외 유럽/아시아 시장 진출이 확대될 경우 추가 실적 모멘텀 기대.
조메트리 살까 말까…?
긍정적 요인
- 높은 매출 상승세 및 수익성 개선 잠재력
- 우수한 유동성 및 산업 성장 수혜
- 애널리스트들의 목표가 기준 +5~18% 상승 여력
리스트 요인
- 적자 구속 지속, 흑자 전환 여부 미확실
- 주가가 성장 기대를 상당 부분 반영했을 수 있음
- 경쟁 심화와 제조 자동화 기술의 빠른 변화 속도
- 진입장벽 낮은 플랫폼 특성상 가격 경쟁 압력
단기적으로는 중립~매수 의견. 이미 상당 부분 시장 기대가 주가에 반영됐으며 향후 수익성 지표 개선 여부가 관건이다.
장기적으로 보유할 만한 성장주는 맞지만 현재 주가 수준에서는 분할 매수 전략이 적절해 보인다.