오늘은 실리콘 래보라토리스 주가에 대해 알아보려 한다. Silicon laboratories (SLAB) 주가 전망
Silicon Laboratories (SLAB)는 미국 텍사스주 오스틴에 본사를 둔 인터넷 오브 띵스 (IoT) 및 무선 통신용 반도체 설계 기업이다. 이 회사는 MCU (마이크로컨트롤러), RF 무선 통신용 SoC, 센서와 같은 제품을 중심으로 산업, 스마트홈, 상업용 분야를 포함한 IoT 인프라 시장에 주력하고 있다.
실리콘 래보라토리스 기업 개요
- 설립 : 1996년, 나브 수치 (Nav Sooch) 등 설립, 주요 제품은 블루투스, 와이파이, Zigbee, Sub-GHz 모듈 등 다양한 무선 연결 솔루션
- 전략 방향 : 2021년 자동차, 인프라용 사업부 매각 후 IoT 및 상업/산업용 무선 통신 시장에 집중하는 구조로 전환
- 기술 역량 : 소프트웨어 포함 무선 핀-투-핀 솔루션, 2019년 까지 약 1,770건 특허 보유
실리콘 래보라토리스 실적 및 재무 현황
| 연도 | 매출 (백만 달러) | 전년 대비 성장률 |
| 2022 | 1,024 | +42.1% |
| 2023 | 782.3 | -23.6% |
| 2924 | 584.4 | -25.3% |
2022년에 자동차용 사업부 헬싱 후 통신 중심 매출 비중 확대되며 대폭 성장했으나 23, 24년에는 글로벌 경기 둔화 및 반도체 수요 감소 영향으로 연이어 매출이 감소했다.
최근 분기 기준으로는 매출은 흐름이 긍정적이고 순손실이 감소하고 있다. 실적 회복 초기 단계로 보인다.
실리콘 래보라토리스 주가 전망
긍정적 요인
- 1Q25 매출 서프라이즈 및 손실폭 축소 : 디자인 원 증가와 신제품 출시 영향
- 분석가 목표 주가 범위 상단 근접 흐름 : 평균 130~140 USD 중심, 최고 160USD
- 반도체 업종 회복 기대 : IoT 수요 회복, 산업용 무선 및 헬스케어 시장 공급 확대 등
부정적 요인
- 글로벌 경기 회복 지연 시 반도체 수요 회복 더디게 진행되며 영업 손실 지속 가능성 있음
- 성장 기대와 밸류에이션 간 괴리 : 2023~24년 매출 둔화로 벨류에이션 재조정 리스크 존재
실리콘 래보라토리스 목표 주가
| 애널리스트 | 목표 주가 | 의견 |
| Benchmark | 160 달러 | 강력 매수 |
| Needham & co. | 150 달러 | 강력 매수 |
| Barclays | 80 -> 120 달러 | 중립 |
| Susquehanna | 110 달러 | 중립 |
실리콘 래보라토리스 배당 성향 및 배당금
현재 실리콘 래보라토리스는 배당금을 지급하지 않고 있다.
실로콘 래보라토리스 경쟁사 및 산업 전망
| 기업 | PER | PSR |
| Silicon Labs | 적자 | 약 1.5 |
| NVIDIA | 약 40 | 약 20 |
| Broadcom | 약 18 | 약 6 |
| Texas Instrumnets | 약 22 | 약 4 |
| Analog Devices | 약 25 | 약 5 |
산업 전반 전망
- IoT 수요 증가 : 산업, 상업 인프라 연결 확대, 헬스케어, 스마트빌딩 등에서 수요 지속 증가 전망
- 무선 SoC 시장 경쟁력 : Bluetooth, Zigbee, Wi-Fi 등 저전력 RF 시장에서 제품 라인 확장, 다양한 디자인 원 수요 증가
- 경기 민감성 : 산업 장비 및 소비 시장 내 둔화 시 수요 불안정선 존재
- 경쟁 심화 : NXP, Cypress, Espressif 등과 기술, 가격 경쟁 격화
실리콘 래보라토리스 살까 말까…?
매수 요소
- 목표 주가 +10~30% 여지 : 평균 140.5 USD 목표 대비 현 수준에서 상승 여력 존재
- 실적 회복 신호 : 1Q25 매출 상승세 확인, 순손실 축소 흐름 시작됨
- 성장 산업 연중 환기 : IoT, 무선 SoC 수요 회복과 산업 자동화 트렌드와 매칭
주의할 점
- 손실 지속 리스크 : 구조적으로 손익분기점 도달 어려운 시기
- 경기, 수요 변수 : 글로벌 반도체 경기 전환이 지연될 시 수요 확대 제한
- 벨류에이션 불확실성 : 적자인 상황에 PER 구조 진행 상황에 따라 재조정 가능.
중장기 성장 포트폴리오를 투자자라면 실리콘 래바라토리스는 손실 구조가 개선되고 실적 회복 조짐이 분명해지는 시기에 진입을 고려해볼만 함
다만 단기성 매수라면 글로벌 경기 반전 신호와 2분기 실적 발표 이후 추가 확인 후 시장에 재접근하는게 좋을 것 같다.